Cet exc\u00e9dent de fonds est appr\u00e9ciable, car il permet \u00e0 l\u2019entrepreneur de se pr\u00e9munir contre d\u2019\u00e9ventuels retards d\u2019encaissement de ressources. Un tel d\u00e9calage de tr\u00e9sorerie pourrait s\u2019av\u00e9rer co\u00fbteux en termes de frais bancaires ou d\u2019agios. <\/p>\n\n\n\n
Cela \u00e9tant, une tr\u00e9sorerie trop exc\u00e9dentaire qui demeure sur le compte courant de l\u2019entreprise, repr\u00e9sente un manque \u00e0 gagner. Il serait plus judicieux de la faire fructifier en proc\u00e9dant \u00e0 tel ou tel placement financier.<\/p>\n\n\n\n
Identifier la nature de l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie avant de s’en servir<\/h2>\n\n\n\n
La nature d’un exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie<\/strong> doit \u00eatre appr\u00e9ci\u00e9e en tenant compte de sa source et des conditions dans lesquelles il a \u00e9t\u00e9 g\u00e9n\u00e9r\u00e9. Ces \u00e9l\u00e9ments peuvent contribuer \u00e0 la prise de d\u00e9cision quant \u00e0 la meilleure fa\u00e7on d’utiliser les liquidit\u00e9s exc\u00e9dentaires. <\/p>\n\n\n\n Voici quelques param\u00e8tres cl\u00e9s \u00e0 analyser !<\/p>\n\n\n\n L’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie est-il le r\u00e9sultat d’un \u00e9v\u00e9nement ponctuel, comme la vente d’un actif non essentiel, ou s’agit-il d’une augmentation durable des flux de tr\u00e9sorerie d’exploitation ? <\/p>\n\n\n\n Certaines entreprises peuvent conna\u00eetre des fluctuations saisonni\u00e8res dans leurs flux de tr\u00e9sorerie. Il convient de d\u00e9terminer si l’exc\u00e9dent est le r\u00e9sultat d’un pic saisonnier ou d’un changement profond dans l\u2019activit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9.<\/p>\n\n\n\n La situation \u00e9conomique peut avoir un impact sur la tr\u00e9sorerie d’une entreprise. Par exemple, une forte croissance peut entra\u00eener une augmentation des revenus et un exc\u00e9dent de liquidit\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n La question est de savoir si le b\u00e9n\u00e9fice d\u2019exploitation aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9gag\u00e9 en l\u2019absence d\u2019une conjoncture \u00e9conomique favorable.<\/p>\n\n\n\n La r\u00e9ponse \u00e0 chacune de ces questions vous permet d\u2019orienter le choix de la dur\u00e9e de votre investissement sur du court ou du moyen et long terme. Cette d\u00e9cision d\u00e9pend \u00e9galement de votre strat\u00e9gie financi\u00e8re globale et de vos objectifs commerciaux. <\/p>\n\n\n\n Par exemple, vous pouvez choisir de reverser vos exc\u00e9dents financiers dans votre activit\u00e9. Vous pouvez, \u00e0 l\u2019inverse, pr\u00e9f\u00e9rer maximiser la valeur pour les actionnaires en versant des dividendes ou en rachetant des actions. <\/p>\n\n\n\n Un surplus de liquidit\u00e9s \u00e0 court terme d\u00e9signe le montant de tr\u00e9sorerie dont une entreprise dispose dans un d\u00e9lai d’un an. Voici quelques conseils pour utiliser l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme<\/strong> :<\/strong> <\/p>\n\n\n\n R\u00e9duire la dette de l\u2019entreprise est une solution alternative pour la gestion de votre tr\u00e9sorerie exc\u00e9dentaire : cela permet d\u2019am\u00e9liorer le bilan comptable et d\u2019augmenter votre marge de man\u0153uvre financi\u00e8re. <\/p>\n\n\n\n Vous pouvez mettre de c\u00f4t\u00e9 des liquidit\u00e9s pour les jours difficiles. Par exemple, pour faire face \u00e0 un \u00e9ventuel ralentissement \u00e9conomique ou pour financer de futures d\u00e9penses d’investissement. <\/p>\n\n\n\n Pour cela, placez vos exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie sur un compte courant r\u00e9mun\u00e9r\u00e9. M\u00eame si le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est relativement bas, il s\u2019agit d\u2019une option d’investissement liquide \u00e0 faible risque, avec un rendement pr\u00e9visible. <\/p>\n\n\n\n Les escomptes de paiement anticip\u00e9 sont des remises offertes par les fournisseurs en contrepartie de l\u2019encaissement des factures avant la date d’\u00e9ch\u00e9ance. <\/p>\n\n\n\n En n\u00e9gociant avec vos partenaires commerciaux, vous pouvez \u00e9conomiser de l’argent sur vos d\u00e9penses de fonctionnement, am\u00e9liorant votre r\u00e9sultat net, par la m\u00eame occasion. Le taux de r\u00e9duction \u00e9quivaut en moyenne \u00e0 3 % du montant des factures dues.<\/p>\n\n\n\n Vous avez la possibilit\u00e9 d\u2019investir votre exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie dans des instruments \u00e0 faible risque et tr\u00e8s liquides. <\/p>\n\n\n\n C\u2019est le cas des organismes de placement collectif en valeurs mobili\u00e8res. Il s\u2019agit d\u2019instruments de placement qui regroupent les capitaux de divers investisseurs pour acqu\u00e9rir un portefeuille diversifi\u00e9 de titres. <\/p>\n\n\n\n Ces produits peuvent comporter une vari\u00e9t\u00e9 de classes d’actifs, y compris des actions, des obligations, des biens immobiliers ou des devises. Ils procurent un bon rendement pour un investissement \u00e0 moyen terme. <\/p>\n\n\n\n Dans une optique court terme, ce sont les OPCVM mon\u00e9taires qui conviennent : elles offrent une r\u00e9mun\u00e9ration calqu\u00e9e sur les taux du march\u00e9 mon\u00e9taire, tout en vous permettant de disposer d’une source de fonds rapide en cas de besoin.<\/p>\n\n\n\n Le placement des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie \u00e0 moyen terme<\/strong> consiste \u00e0 investir des fonds avec un horizon de temps de l’ordre de deux \u00e0 cinq ans. <\/p>\n\n\n\n Les investissements \u00e0 moyen terme permettent de concilier les risques et les profits et peuvent offrir un meilleur rendement que les placements \u00e0 court terme. <\/p>\n\n\n\n Placer les exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie sur des comptes d’\u00e9pargne est une option sans risque et peu co\u00fbteuse. Les comptes d’\u00e9pargne offrent g\u00e9n\u00e9ralement un rendement faible, mais relativement stable, assurant la pr\u00e9servation de votre capital et couvrant l\u2019inflation.<\/p>\n\n\n\n Le d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme consiste \u00e0 d\u00e9poser des fonds sur un compte bancaire pour une dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e, allant d\u2019un mois \u00e0 plusieurs ann\u00e9es. <\/p>\n\n\n\n Ce type de comptes offre un taux de rendement fixe et il est consid\u00e9r\u00e9 comme un placement sans risque, puisque le capital est garanti. <\/p>\n\n\n\n Les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme conviennent aux entreprises qui ont besoin de pr\u00e9server leurs liquidit\u00e9s et qui ont une faible tol\u00e9rance au risque. Tandis que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 moyen terme offrent une r\u00e9mun\u00e9ration plus \u00e9lev\u00e9e et peuvent constituer une bonne source de revenus sur la dur\u00e9e. <\/p>\n\n\n\n Le Certificat de d\u00e9p\u00f4t n\u00e9gociable est un placement sans risque en capital \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance. Vous avez la libert\u00e9 d\u2019en choisir la dur\u00e9e entre un jour et un an. <\/p>\n\n\n\n Le taux de r\u00e9mun\u00e9ration est relativement attractif et connu au moment de la souscription. Il peut \u00eatre fixe, variable, index\u00e9 ou r\u00e9visable. Le montant minimal de la souscription d\u2019un contrat unitaire est de 150 000 \u20ac, sachant qu\u2019il n\u2019est pas plafonn\u00e9. <\/p>\n\n\n\n Il s\u2019agit d\u2019un titre de cr\u00e9ance n\u00e9gociable que vous pouvez revendre \u00e0 tout moment sur le march\u00e9 secondaire. \u00c0 noter que les int\u00e9r\u00eats per\u00e7us sur un CDN sont assujettis \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n Vous disposez de diverses solutions pour placer l\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie \u00e0 long terme<\/strong> : accro\u00eetre l’efficacit\u00e9 de votre activit\u00e9, investir dans la croissance, innover ou investir dans la pierre.<\/p>\n\n\n\n Vous pouvez concentrer votre investissement sur l’am\u00e9lioration des processus, l\u2019acquisition de nouvelles technologies ou la formation. <\/p>\n\n\n\n Les nouveaux \u00e9quipements peuvent aider les entreprises \u00e0 am\u00e9liorer leurs processus de production et \u00e0 accro\u00eetre leur efficacit\u00e9. Elles peuvent ainsi rester comp\u00e9titives dans leur secteur et maintenir une position forte sur leur march\u00e9. <\/p>\n\n\n\n Investir en SCPI dans de l’immobilier professionnel est avantageux \u00e0 trois titres. <\/p>\n\n\n\n Il convient bien entendu de veiller \u00e0 ce que ce projet s\u2019inscrive dans un plan global d\u2019investissement, compte tenu de la capacit\u00e9 financi\u00e8re de l\u2019entreprise. <\/p>\n\n\n\n En diversifiant ses activit\u00e9s sur plusieurs march\u00e9s, produits ou services, une entreprise peut r\u00e9duire son exposition au risque. Elle se lib\u00e8re de la d\u00e9pendance \u00e0 l’\u00e9gard d’un seul produit ou march\u00e9, ce qui l’aide \u00e0 r\u00e9sister aux fluctuations conjoncturelles. <\/p>\n\n\n\n Les activit\u00e9s de diversification peuvent fournir des sources de revenus suppl\u00e9mentaires, am\u00e9liorant les r\u00e9sultats financiers de l’entreprise. La comp\u00e9titivit\u00e9 de cette derni\u00e8re s\u2019en trouve accrue gr\u00e2ce \u00e0 la mise en place d\u2019une offre \u00e9largie de produits ou de services. <\/p>\n\n\n\n Toujours dans une optique long terme, vous pouvez utiliser les exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie pour financer des projets de recherche et de d\u00e9veloppement. <\/p>\n\n\n\n L\u2019objectif d\u2019un tel financement est de cr\u00e9er de nouveaux produits ou services susceptibles de stimuler la croissance sur plusieurs ann\u00e9es. Le lancement d\u2019un nouveau produit ou service \u00e0 succ\u00e8s permet d\u2019accro\u00eetre la r\u00e9putation de la marque d’une entreprise et d\u2019augmenter sa visibilit\u00e9 globale. <\/p>\n\n\n\n Bien \u00e9videmment, avant de vous lancer dans de tels projets, une \u00e9tude de march\u00e9 par un expert s\u2019impose : cela vous permet de bien cerner la demande du produit ou du service et d\u2019identifier la concurrence potentielle. <\/p>\n\n\n\n Pensez aussi aux diff\u00e9rents co\u00fbts de d\u00e9veloppement, de marketing et de distribution, \u00e0 la rentabilit\u00e9 des investissements attendue et \u00e0 l’impact \u00e0 venir sur la tr\u00e9sorerie. <\/p>\n\n\n\n\u00c9v\u00e9nement durable ou ponctuel ?<\/h3>\n\n\n\n
Pic saisonnier ou tendance de fond ?<\/h3>\n\n\n\n
Conjoncture \u00e9conomique g\u00e9n\u00e9rale ou croissance structurelle ?<\/h3>\n\n\n\n
Utiliser l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme<\/h2>\n\n\n\n
![\"excedent-tresorerie\"](\"https:\/\/www.facture.net\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/3\/2023\/02\/excedent-tresorerie.webp\")
<\/figure>\n\n\n\nGarder une caisse d’urgence<\/h3>\n\n\n\n
Placer l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie sur un compte courant r\u00e9mun\u00e9r\u00e9<\/h3>\n\n\n\n
Profiter d’escomptes pour paiement anticip\u00e9<\/h3>\n\n\n\n
Placer l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie dans un OPCVM<\/h3>\n\n\n\n
Placer l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie \u00e0 moyen terme<\/h2>\n\n\n\n
![\"excedent-tresorerie\"](\"https:\/\/www.facture.net\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/3\/2023\/02\/excedent-tresorerie-2.webp\")
<\/figure>\n\n\n\nMettre l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie sur des comptes d’\u00e9pargne<\/h3>\n\n\n\n
D\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme (court et moyen terme)<\/h3>\n\n\n\n
Certificat de d\u00e9p\u00f4t n\u00e9gociable<\/h3>\n\n\n\n
Utiliser l’exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie en visant le long terme<\/h2>\n\n\n\n
![\"excedent-tresorerie\"](\"https:\/\/www.facture.net\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/3\/2023\/02\/excedent-tresorerie-3.webp\")
<\/figure>\n\n\n\nInvestir dans du mat\u00e9riel<\/h3>\n\n\n\n
Investir dans de l’immobilier professionnel<\/h3>\n\n\n\n
\n
Varier les activit\u00e9s<\/h3>\n\n\n\n
Lancer un nouveau produit ou service<\/h3>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, diversifier <\/h2>\n\n\n\n